Domine as Finanças e Controle Empresarial com Especialistas

Aprimore suas habilidades em controladoria e finanças com cursos completos e práticos. Desenvolva sua carreira e potencialize os resultados do seu negócio!

Inscreva-se agora e leve sua empresa ao próximo nível!

Conteúdo

Desenvolva Habilidades Cruciais para a Tomada de Decisões

Aprender Controladoria e Finanças permite a você analisar dados financeiros com profundidade e tomar decisões mais assertivas para o crescimento de qualquer negócio. Com essas habilidades, você poderá gerir recursos de maneira mais eficiente, identificar áreas de melhoria e maximizar lucros.

Aumente Sua Valorização no Mercado de Trabalho

Profissionais com conhecimento em Controladoria e Finanças são altamente procurados, pois ajudam as empresas a manterem a saúde financeira e a se adaptarem rapidamente às mudanças do mercado. Investir neste curso amplia suas oportunidades de carreira e aumenta suas chances de se destacar em cargos de liderança.

Controle e Planejamento Financeiro para Empresas

O curso de Controladoria e Finanças ensina ferramentas essenciais para gerenciar orçamentos, fluxo de caixa e processos financeiros. Com esse conhecimento, você será capaz de planejar o futuro financeiro das empresas de forma estratégica e sustentável, prevenindo crises e aproveitando oportunidades.

Conteúdo Programático:

Carga Horária: 16 horas aula
Pré-Requisito: Domínio das funções básicas do Excel.

Importância do tema no contexto atual de mercado

  • 1.1 A crescente demanda por operações de M&A
  • 1.2. Motivos para se realizar uma avaliação da empresa
  • 1.2.1. Fusão, Cisão e Aquisição
  • 1.2.2. Remuneração Variável de Executivos (bônus)
  • 1.2.3. GBV (Gestão Baseada em Valor)

Conceito e Aplicação da Gestão Baseada em Valor (GBV)

  • 2.1  Valor: a fronteira atual da gestão dos negócios
  • 2.2. Processo econômico-financeiro de criação de valor
  • 2.3. Empresas de 4ª Geração Financeira

Estabelecimento de premissas: a parte vital do processo de avaliação

  • 3.1 Análise crítica dos relatórios contábeis e gerenciais
  • 3.2. Compreensão do setor e perspectivas
  • 3.3. Projeção de variáveis macroeconômicas
  • 3.4. Modelagem econômico-financeira e análise de fatores críticos
  • 3.5. Análise SWOT fundamentada em estudos de correlação estatística
  • 3.6. Definição dos constructos para projeção, bem como das premissas e limitações da análise da projeção

Estudo das variáveis fundamentais do negócio, barreiras de entrada e de saída e busca dos fundamentos do negócio e suas correlações com os agregados macroeconômicos e setoriais

Projeção dos principais elementos constitutivos de valor

EBITDA, EBIT e EBT

  • 5.2. Impactos tributários e financeiros
  • 5.3. Capital de Giro (Working Capital): NCG (Necessidade de Capital de Giro) e CDGP (Capital de Giro Próprio)
  • 5.4. Despesas Operacionais (administrativas, comerciais e de produção)
  • 5.5. OPEX (Operational Expenditure) e CAPEX (Capital Expenditure)

Cálculo da Taxa de Desconto (WACC)

  • 6.1. Custo do Capital Próprio
  • 6.2. Custo do Capital de Terceiros

Determinação do valor da empresa

  • 7.1 Fluxo de Caixa Livre para a Empresa
  • 7.2. Fluxo de Caixa Livre para o Acionista
  • 7.3. Fluxo de Caixa Descontado
  • 7.4. Análise de Múltiplos

Conteúdo Programático:

Carga Horária: 16 horas aula
Pré-Requisito: Domínio das funções básicas do Excel.

Módulo I – Fundamentos da Controladoria Estratégica

  • Termos e conceitos utilizados:
    • Ativos e Passivos Monetário
    • Ativos e Passivos Operacional
    • Ativos e Passivos Permanente
    • NCG – Necessidade de Capital de Giro
    • Capital de Terceiros (Debt)
    • Capital Próprio (Equity)
    • CDGP – Capital de Giro Próprio
    • CIP – Capital Imobilizado Próprio

  • Fonte de dados
    • ERP, planilhas, controles internos
    • Confiança nos dados
    • Fontes externas para produção de benchmark

Desenvolvimento de um caso real, a partir de dados de companhia aberta, com planilha enviada aos participantes, para realizarem todos os procedimentos.

 

Módulo II – Fundamentos da Controladoria Estratégica

  • Obtenção e tratamento de dados macroestruturais para projeção da receita
    • Base de Dados Pública (IPEADATA)
    • Regressão Multivariada
    • Regressão Simples
    • CAGR (Compound Annual Growth Rate)

  • Projeção de receita
    • Dificuldades inerentes aos modelos preditivos
    • Ponderações necessárias a fim de respeitar períodos cíclicos
    • Estresse necessário para entender os limites mínimos e máximos
    • Base indicada de projeção: receita líquida

Módulo III – Preparação do Budget

  • DRE Gerencial
    • Custo da Mercadoria Vendida
    • Despesas Operacionais
    • Receitas e Despesas Não Operacionais
    • Receitas e Despesas Financeiras
    • EBITDA
    • EBIT
    • EBT

  • Balanço Gerencial
    • Ativos e Passivos Monetário
    • Ativos e Passivos Operacional
    • Ativos e Passivos Permanente
    • Relação CDGP x NCG

  • Análise de Risco
    • Impactos de premissas na construção dos resultados
    • VCF – Variáveis-Chave Financeiras

Módulo IV – TID – Tabela de Indicadores Financeiros

  • Liquidez
    • Geral
    • Corrente
    • Seca

  • Cobertura
    • Geral
    • Curto Prazo
    • Longo Prazo

  • Operação
    • PME – Prazo Médio do Estoque
    • PMR – Prazo Médio de Recebimento
    • PMP – Prazo Médio de Pagamento
    • Ciclo da Operação
    • Ciclo de Caixa
    • Giro do Ativo

  • Endividamento
    • Geral
    • Curto Prazo

  • Estrutura de Capitais
    • Kd – Custo do Capital de Terceiros
    • Ke – Custo do Capital Próprio
    • WACC

  • Lucratividade
    • Margem Bruta
    • Margem Operacional
    • Margem Líquida

  • Rentabilidade
    • ROA
    • ROE

  • Escala Fleuriet
    • Excelente
    • Sólida
    • Arriscada
    • Insatisfatória
    • Ruim
    • Péssima

Conteúdo Programático:

Carga Horária: 32 horas aula

LUCRATIVIDADE

A visão da empresa por dentro e sua relação com os stakeholders 
  • A construção do custo nas empresas
    • Visão do que vem a ser custo
    • Teorias que demonstram o custo
    • Escolha correta da metodologia voltada aos objetivos propostos
    • Custo contábil e gerencial

  • A Visão do que vem a ser despesa
    • Distinção de custo e despesa e como utilizar nas decisões empresariais

  • Formação de preço de venda
    • PVL – Preço de Venda Líquido
    • PVB – Preço de Venda Bruto

  • A Formação da Receita

  • Resultado Operacional – EBITDA
    • Qual o real significado do EBITDA
    • Por que o mercado valoriza?

  • Resultado da Atividade – EBIT
    • Qual a importância?
    • Por que tem mais força que o EBITDA?

  • Resultado Antes do IRPJ – EBT
    • Impacto dos eventos fora da operação
    • Efeito tributário e estratégia de dividendos

  • KPI mais utilizados na Lucratividade
    • Ponto de Equilíbrio (R$, Qt. e dias)
    • Margem Bruta
    • Margem Operacional
    • Margem Líquida

RENTABILIDADE
A compreensão da empresa como um negócio
Como se formam ativos e passivos?

  • A função do passivo como financiador dos ativos
  • A utilização de ativos para a construção da riqueza

Formas de reconhecimento de valores

  • Regimes de caixa e de competência

O Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE)

  • Visão contábil
  • Visão gerencial

O Balanço Patrimonial (BP)

  • Visão contábil
  • Visão gerencial

Custo Médio Ponderado de Capital ou WACC

  • Custo do capital de terceiros
  • Custo do capital próprio
  • Demais variáveis para construção do modelo 

Métodos de tomada de decisão de investimento:

  • Payback Nominal e Descontado
  • Taxa Interna de Retorno (TIR)
  • Valor Presente Líquido (VPL)

KPI mais utilizados na Rentabilidade

  • ROA
  • ROE
  • ROI

LIQUIDEZ

Entendendo a monetização da riqueza

O Balanço Patrimonial Contábil e o Balanço Gerencial

  • Capital de Giro Próprio (CDGP)
  • Necessidade de Capital de Giro (NCG)
  • Saldo de Tesouraria (ST)

Visão Econômica e Visão Financeira de uma Empresa

  • Fluxo de Caixa Direto
  • Fluxo de Caixa Indireto

Influência das decisões de investimento, financiamento, dividendos no caixa da empresa

A confusão tradicional entre lucro e caixa nas empresas

  • O ciclo das operações
  • O ciclo do financiamento
  • O ciclo do caixa

Estratégias de funding para os períodos de descasamento de caixa

A Equação Fundamental de Caixa e a relação existente entre lucro e caixa

KPI mais utilizados na Liquidez

  • PME – Prazo Médio de Estoque
  • PMR – Prazo Médio de Recebimento
  • PMP – Prazo Médio de Pagamento

VALOR

A fronteira do conhecimento financeiro

Análise e definição de premissas para projetar:

  • Vendas por categoria
  • Deduções
  • Custo do produto e/ou do serviço
  • Despesas operacionais
  • Despesas financeiras
  • Depreciação e/ou Amortização
  • Investimentos e Imobilizações
  • Capital de Giro

Custo de carregamento do projeto

  • Ke – custo do capital próprio
  • Kd – custo do capital de terceiros
  • coeficiente beta
  • Tributação (IRPJ + CSLL + AIR)

Projeção das Demonstrações

  • DRE – visão econômica
  • Balanço – visão patrimonial
  • Fluxo de Caixa Livre

Modelagem financeira

  • Preparação das variáveis
  • Análise dos resultados e indicadores
  • Definição de cenários
  • Análise de sensibilidade (stress das variáveis-chave: preço, custo e volume)

Conteúdo Programático:

Pré-Requisito: Domínio das funções básicas do Excel.
Carga Horária: 16 horas

Módulo I – Lucratividade: análise de custos e formação do preço de venda

Metodologias de custo e suas aplicações:

  • Custeio por absorção – impactos contábeis e fiscais?
  • Custeio direto – ferramenta gerencial para tomada de decisão

Perfil tributário:

  • Super Simples
  • Lucro Presumido
  • Lucro Real
  • Operações por ICMS-ST

Formação de preços:

  • VL (Preço de Venda Líquido) – o mais importante dos preços
  • PVB (Preço de Venda Bruto) – a correta formação em função das deduções
  • PVP (Preço de Venda Promocional) – uso integrado com a área comercial
  • PVE (Preço de Venda Estratégico) – utilização do preço como arma estratégica

Ponto de equilíbrio:

  • Contábil
  • Financeiro
  • Econômico

Indicadores de lucratividade:

  • Margem Bruta
  • Margem Operacional
  • EBITDA
  • EBIT
  • EBT

Módulo II – Liquidez: gestão do capital de giro e geração de caixa

Estudo dos ciclos do negócio o Ciclo Operacional

  • Ciclo de Financiamento
  • Ciclo de Caixa

Formação do capital de giro

  • Aplicações do capital de giro (ativo operacional)
  • Origens do capital de giro (passivo operacional)
  • A NCG como métrica fundamental da gestão do capital de giro
  • O uso do Balanço Gerencial como ferramenta de controle
  • Decisões para o melhor desempenho do capital de giro

Análise de cenários econômicos

  • Expansão, normalidade e recessão econômica e suas implicações no negócio
  • Análise de sensibilidade
  • Identificação dos FCF (Fatores Críticos Financeiros)
  • Stress dos FCF e seus impactos nos resultados

Indicadores

  • PME (Prazo Médio de Estoque)
  • PMR (Prazo Médio de Recebimento)
  • PMP (Prazo Médio de Pagamentos)
  • Nível de crescimento das vendas autossustentável financeiramente


Módulo III – Rentabilidade: decisão de investimento e funding

Compreensão do contexto:

  • Leitura do planejamento estratégico e orçamento
  • Análise macro ambiental e do setor
  • Avaliação da capacidade de investimento (DRE, Balanço e Fluxo de Caixa)
  • Cálculo da capacidade de crescimento orgânico e alavancado

Cálculo das variáveis-chave do processo:

  • ROA (Return on Assets) – Retorno sobre os Ativos
  • ROE (Return on Equit) – Retorno sobre o Patrimônio
  • ROI (Return on Investment) – Retorno sobre o Investimento

Fontes de financiamento:

  • Capital Próprio (emissão de ações, private equity e venture capital)
  • Capital de Terceiros
  • Emissão de dívidas(debêntures,CRIeNP)
  • Financiamento (BNDES e Bancos de Investimento)

Modelagem do projeto (orgânico e com projeto):

  • Projeção da receita (volume e preços) fundamentada
  • Projeção de custos e despesas
  • EBITDA, EBIT, depreciação, amortização
  • Fluxo de Caixa do Projeto

TMA (Taxa Mínima de Atratividade)

  • Custo do Capital de Terceiros
  • Custo do Capital Próprio (empresas de capital aberto e fechado)

Métodos de tomada de decisão de investimento

  • Payback (simples e descontado)
  • TIR (Taxa Interna de Retorno)
  • VPL (Valor Presente Líquido)
  • Efeito da perpetuidade e resíduos

Módulo IV – Valor: a fronteira do conhecimento financeiro

  • APM (Capital Asset Pricing Model)
  • Rf (Risk Free) – taxa de juros livre de risco
  • Rm (Risk Market) – taxa de juros do mercado
  • Coeficiente beta
  • EMBI+ (Emerging Markets Bond Index Plus) – risco-país o Benefício Fiscal
  • WACC (Weighted Average Cost of Capital)

Cálculo da perpetuidade do negócio

  • Fluxo de Caixa Livre
  • Para a empresa
  • Para os acionistas

Ajustes finais:

  • Provisões
  • Passivos ocultos o Ativos ocultos

Métodos de avaliação

  • Valor patrimonial contábil
  • Valor patrimonial de mercado
  • Avaliação de P/L de casos análogos
  • Múltiplos de mercado
  • Fluxo de caixa descontado


Metodologia:
Consistirá em exposição, discussão e debate dos conceitos e suas respectivas aplicações. Para tanto há o uso de projetor e quadro branco. Para a aplicação dos conceitos utiliza-se o “método do caso”, amplamente utilizado no mundo dos negócios e legitimado pela Harvard Business School. A sala de aula possui 12 computadores com processador i5 de 12ª geração à disposição dos participantes para a utilização do software Excel para o desenvolvimento dos casos.

Conteúdo Programático:

Carga Horária: 24 horas

LUCRATIVIDADE
 A visão da empresa por dentro e sua relação com os stakeholders 

A construção do custo nas empresas

  • Visão do que vem a ser custo
  • Teorias que demonstram o custo
  • Escolha correta da metodologia voltada aos objetivos propostos
  • Custo contábil e gerencial

 

A Visão do que vem a ser despesa

  • Distinção de custo e despesa e como utilizar nas decisões empresariais

 

Formação de preço de venda

  • PVL – Preço de Venda Líquido
  • PVB – Preço de Venda Bruto

 

A Formação da Receita

 

Resultado Operacional – EBITDA

  • Qual o real significado do EBITDA
  • Por que o mercado valoriza?

 

Resultado da Atividade – EBIT

  • Qual a importância?
  • Por que tem mais força que o EBITDA?

 

Resultado Antes do IRPJ – EBT

  • Impacto dos eventos fora da operação
  • Efeito tributário e estratégia de dividendos

 

KPI mais utilizados na Lucratividade

  • Ponto de Equilíbrio (R$, Qt. e dias)
  • Margem Bruta
  • Margem Operacional
  • Margem Líquida

 

RENTABILIDADE
 A compreensão da empresa como um negócio

 

Como se formam ativos e passivos?

  • A função do passivo como financiador dos ativos
  • A utilização de ativos para a construção da riqueza

 

Formas de reconhecimento de valores

  • Regimes de caixa e de competência

 

O Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE)

  • Visão contábil
  • Visão gerencial

 

O Balanço Patrimonial (BP)

  • Visão contábil
  • Visão gerencial

 

Custo Médio Ponderado de Capital ou WACC

  • Custo do capital de terceiros
  • Custo do capital próprio
  • Demais variáveis para construção do modelo 

 

Métodos de tomada de decisão de investimento:

  • Payback Nominal e Descontado
  • Taxa Interna de Retorno (TIR)
  • Valor Presente Líquido (VPL)

KPI mais utilizados na Rentabilidade

  • ROA
  • ROE
  • ROI

 

LIQUIDEZ
 Entendendo a monetização da riqueza

 

O Balanço Patrimonial Contábil e o Balanço Gerencial

  • Capital de Giro Próprio (CDGP)
  • Necessidade de Capital de Giro (NCG)
  • Saldo de Tesouraria (ST)

 

Visão Econômica e Visão Financeira de uma Empresa

  • Fluxo de Caixa Direto
  • Fluxo de Caixa Indireto

 

Influência das decisões de investimento, financiamento, dividendos no caixa da empresa

A confusão tradicional entre lucro e caixa nas empresas

  • O ciclo das operações
  • O ciclo do financiamento
  • O ciclo do caixa

 

Estratégias de funding para os períodos de descasamento de caixa

A Equação Fundamental de Caixa e a relação existente entre lucro e caixa

 

KPI mais utilizados na Liquidez

  • PME – Prazo Médio de Estoque
  • PMR – Prazo Médio de Recebimento
  • PMP – Prazo Médio de Pagamento

 

VALOR
 

A fronteira do conhecimento financeiro

Análise e definição de premissas para projetar:

  • Vendas por categoria
  • Deduções
  • Custo do produto e/ou do serviço
  • Despesas operacionais
  • Despesas financeiras
  • Depreciação e/ou Amortização
  • Investimentos e Imobilizações
  • Capital de Giro

 

Custo de carregamento do projeto

  • Ke – custo do capital próprio
  • Kd – custo do capital de terceiros
  • coeficiente beta
  • Tributação (IRPJ + CSLL + AIR)

 

Projeção das Demonstrações

  • DRE – visão econômica
  • Balanço – visão patrimonial
  • Fluxo de Caixa Livre

 

Modelagem financeira

  • Preparação das variáveis
  • Análise dos resultados e indicadores
  • Definição de cenários
  • Análise de sensibilidade (stress das variáveis-chave: preço, custo e volume)

 

Conteúdo Programático:

Carga Horária: 16 horas

Fluxo de Caixa e suas aplicações

  • O que é Fluxo de Caixa?
  • Como controlar o Fluxo de Caixa?
  • Ferramentas de Previsão de Fluxo de Caixa
  • Cálculo e Gestão do Capital de Giro
  • Aplicações Práticas em Excel

 

Indicadores de Liquidez e seus significados

  • Liquidez Corrente
  • Liquidez Seca
  • Aplicações Práticas em Excel

 

Indicadores de Atividade e seus significados

  • Prazo Médio de Estocagem
  • Prazo Médio de Recebimento
  • Prazo Médio de Pagamento
  • Ciclo Operacional
  • Ciclo Financeiro ou Ciclo de Caixa
  • Giro do Ativo Total
  • Aplicações Práticas em Excel

 

Indicadores de Endividamento e seus significados

  • Índice de Endividamento Geral
  • Dívida Líquida / EBITDA
  • Multiplicador do Capital Patrimonial
  • Índice de Cobertura de Juros
  • Aplicações Práticas em Excel

 

Indicadores de Margens e seus significados

  • Margem Bruta
  • Margem EBITDA
  • Margem EBIT
  • Margem Líquida
  • Aplicações Práticas em Excel

 

Indicadores de Rentabilidade e seus significados

  • ROA
  • ROE
  • ROI
  • ROIC
  • RAROC
  • Aplicações Práticas em Excel

 

Análise Du Pont em Excel

  • Como usar as ferramentas na prática – Estudos de Caso

Utilização do Fluxo de Caixa como Ferramenta  de Planejamento e Controle

Carga Horária: 12 horas

Conteúdo Programático

  • O que é finanças como ferramenta de otimização de recursos;
  • Como se dá a tomada de decisão em Finanças;
  • Lucro existe para ser maximizado;
  • O objetivo, a visão e o papel do gestor financeiro;
  • As atividades desenvolvidas e funcionamento da Tesouraria;
  • O que é o Sistema de Fluxo de Caixa;
  • As características e finalidades do fluxo de caixa
  • O valor de mercado das empresas – o método do Fluxo de caixa descontado
  • A importância do Capital de Giro;
  • Qual o Prazo médio de pagamento e recebimento?
  • Qual é o Prazo médio de renovação de estoques?
  • Ciclo operacional e ciclo financeiro
  • A necessidade do Capital de Giro e o Saldo de Tesouraria;
  • A diferença entre Lucro e Caixa;
  • Saiba exatamente qual é a geração de Caixa de sua Empresa;
  • Como elaborar o Fluxo de Caixa diário, mensal e anual;
  • A importância do Fluxo de caixa previsto e realizado;
  • O Fluxo de caixa livre e a distribuição de lucros;
  • As aplicações das sobras de caixa;
  • Os fatores do déficit de caixa;
  • O que é o EBITDA na DRE da Contabilidade e o potencial de geração de caixa;
  • Operações correntes para captação e aplicação de recursos;
  • Por que fazer hedge das operações?
  • O custo do dinheiro e o valor econômico adicionado – EVA

Carga Horária: 12 horas

Conteúdo Programático

  • Principais indicadores de desempenho
  • A importância do Capital de Giro
  • Prazo médio de pagamento e de recebimento
  • Prazo médio de renovação dos estoques
  • Ciclo operacional e ciclo financeiro? como se dá a geração de caixa
  • Como se dá a geração de lucro
  • Foco no EBITDA e no EVA
  • Margem bruta, de contribuição, operacional e líquida
  • A diferença entre Lucratividade e Rentabilidade
  • Rentabilidade do dono e da empresa
  • Visão financeira do Balanço patrimonial
  • Liquidez e endividamento? até onde a empresa pode se endividar?
  • Acompanhamento mensal dos indicadores de gestão
  • Quanto maior, melhor ou quanto menor, melhor
  • Método Du Pont
  • Giro x Margem
  • Fontes de financiamento de um ativo
  • Capital Próprio x Capital de Terceiros
  • Empresas capitalizadas e alavancadas
  • Por que as empresas promovem a abertura de capital? operações IPO
  • Custo de oportunidade do dinheiro
  • Custo Médio Ponderado de Capital? CMPC
  • Ferramentas para a tomada de decisão de financiamento
  • Ferramentas para a tomada de decisão de investimento
  • Como os indicadores financeiros interferem no planejamento das empresas

Carga Horária: 12 horas

Conteúdo Programático

  • O que é finanças como ferramenta de otimização de recursos
  • Funções, papel, objetivo, visão e principais atividades da adm. financeira
  • As atividades desenvolvidas e funcionamento da Tesouraria
  • O que é o Sistema de Fluxo de Caixa
  • As características e finalidades do fluxo de caixa
  • O valor de mercado das empresas – o método do Fluxo de caixa descontado
  • A importância do Capital de Giro
  • Qual o Prazo médio de pagamento e recebimento?
  • Qual é o Prazo médio de renovação de estoques?
  • Ciclo operacional e ciclo financeiro
  • A necessidade do Capital de Giro
  • O conceito de Saldo de Tesouraria
  • A diferença entre Lucro e Caixa
  • Como elaborar o Fluxo de Caixa diário e mensal
  • A importância do Fluxo de caixa realizado e direto
  • O Fluxo de caixa livre e a distribuição de lucros
  • As aplicações das sobras de caixa
  • Os fatores do déficit de caixa
  • O que é o EBITDA
  • Operações correntes para captação e aplicação de recursos
  • Por que fazer “hedge” das operações?
  • O custo do dinheiro e o EVA

Carga Horária: 12 horas

Conteúdo Programático

  • Principais indicadores de desempenho
  • A importância do Capital de Giro
  • Prazo médio de pagamento e de recebimento
  • Prazo médio de renovação dos estoques
  • Ciclo operacional e ciclo financeiro – como se dá a geração de caixa
  • Como se dá a geração de lucro
  • Foco no EBITDA e no EVA
  • Margem bruta, de contribuição, operacional e líquida
  • A diferença entre Lucratividade e Rentabilidade
  • Rentabilidade do dono e da empresa
  • Visão financeira do Balanço patrimonial
  • Liquidez e endividamento – até onde a empresa pode se endividar?
  • Acompanhamento mensal dos indicadores de gestão
  • Quanto maior, melhor ou quanto menor, melhor
  • Método Du Pont – Giro x Margem
  • Fontes de financiamento de um ativo
  • Capital Próprio x Capital de Terceiros
  • Empresas capitalizadas e alavancadas
  • Por que as empresas promovem a abertura de capital – operações IPO
  • Custo de oportunidade do dinheiro
  • Custo Médio Ponderado de Capital – CMPC
  • Ferramentas para a tomada de decisão de financiamento
  • Ferramentas para a tomada de decisão de investimento
  • Como os indicadores financeiros interferem no planejamento das empresas
  •  

Carga Horária:  24 horas

Conteúdo Programático

1) O Power BI

2) Visão geral da interface do Power BI Desktop e Online

3) Importação de dados

4) Como funciona a atualização dos dados

5) Manipulação dos Dados

6) Criação de medidas

7) Configurando o relatório

8) Criando visualizações no Power BI

9) Como formatar as visualizações 

10) Como adicionar novas visualizações a partir da loja

11) Como filtrar dados

12) Utilização do recurso de indicadores (bookmarks)

13) Como analisar detalhes (drill-down)

14) Dicas e recursos diversos

15) Exportando o Painel

Carga Horária:  20 horas

Conteúdo Programático

PARTE I – FUNDAMENTOS

1 – CONCEITOS E OBJETIVOS
2 – ABORDAGEM ORTODOXA (Tradicional)

 

PARTE II – NOVAS TÉCNICAS DE PLANEJAMENTO ORÇAMENTÁRIO

3 – BEYOND BUDGETING
4 – ORÇAMENTO BASE ZERO
5 – ORÇAMENTO MATRICIAL
6 – ORÇAMENTO POR ATIVIDADES
7 – ORÇAMENTO E BALANCED SCORECARD

 

PARTE III- ESTRUTURAÇÃO GERAL DE UM ORÇAMENTO

8- INFORMAÇÕES BASE
9 – O ORÇAMENTO DE VENDAS E DE PRODUÇÃO
10 – DEMAIS ORÇAMENTOS
11 – CONCLUSÃO DO PROCESSO ORÇAMENTÁRIO
12 – ASPECTOS COMPLEMENTARES

 

Carga Horária: 16 horas

Conteúdo Programático

O mercado de Fusões e Aquisições no Brasil:

  • Os tipos de operações de compra e venda de participações acionárias.
  • As instituições, gestores e assessores que atuam neste mercado.
  • Como foi 2019 para compra e venda de empresas.
  • O que esperar de 2020

 

Quais os 10 motivos para comprar ou vender uma empresa?

  • Sucessão familiar; resultados deficientes; oferta irrecusável, etc.

 

Os diferentes modelos de consolidação de empresas e de parceria comercial

  • Fusões e Aquisições de empresas (parcial ou total).
  • Modelos de negócios.
  • Joint ventures (tecnológicas, comerciais, etc).

 

Todas as etapas do processo de compra e venda de empresas:

  • Como encontrar compradores e investidores para minha empresa ?
  • Pesquisa da empresa-alvo para aquisição.
  • Abordagem de aproximação.
  • Quanto vale a empresa ?
  • Negociações.
  • Due diligence.
  • Formas de pagamento / recebimento.

 

Contratos típicos do processo

  • NDA (termo de confidencialidade)
  • MOU (carta de intenções)
  • SPA (contrato de compra de participações)
  • Acordo de cotistas / acionistas.

 

Os métodos de avaliação econômica de empresas e negócios

  • Múltiplos: ebitda; faturamento; outros indicadores.
  • Fluxo de caixa descontado.

 

Definição do negócio relevante. Valuation é “porteira fechada”?

  • Identificando e segregando ativos operacionais e não-operacionais.
  • Unidades de negócios.

 

Fluxo de caixa livre. Estimando as variáveis geradoras de valor da empresa

  • O que é fluxo de caixa livre? Como calcular?
  • Receitas, custos e despesas fixas e variáveis.
  • Políticas de produção, compras e estoques.
  • Investimentos nos ativos imobilizados.
  • Financiamento e empréstimos.

 

O custo de capital da empresa

  • O coração da análise: risco x retorno.
  • Fontes de capital onerosas e não-onerosas.
  • Custo de capital próprio (modelo CAPM); índice de risco beta.
  • Custo de capital de terceiros.
  • Custo médio ponderado de capital (WACC).

 

Avaliação de empresas e negócios

  • Perpetuidade das operações.
  • Valor da empresa ou do projeto.
  • Valor das ações / cotas; ágio/deságio.
  • Valor de ativos intangíveis.
  • Valor da marca, Goodwill, contratos, direitos de exploração.

Carga Horária: 16 horas

Pré-Requisito: Domínio das funções básicas do Excel.

Conteúdo Programático

  1. Importância do tema no contexto atual de mercado
    1.1. A crescente demanda por operações de M&A
    1.2. Motivos para se realizar uma avaliação da empresa
    1.2.1. Fusão, Cisão e Aquisição
    1.2.2. Remuneração Variável de Executivos (bônus)
    1.2.3. GBV (Gestão Baseada em Valor)

  2. Conceito e Aplicação da Gestão Baseada em Valor (GBV)
    2.1. Valor: a fronteira atual da gestão dos negócios
    2.2. Processo econômico-financeiro de criação de valor
    2.3. Empresas de 4ª Geração Financeira

  3. Estabelecimento de premissas: a parte vital do processo de avaliação
    3.1. Análise crítica dos relatórios contábeis e gerenciais
    3.2. Compreensão do setor e perspectivas
    3.3. Projeção de variáveis macroeconômicas
    3.4. Modelagem econômico-financeira e análise de fatores críticos
    3.5. Análise SWOT fundamentada em estudos de correlação estatística
    3.6. Definição dos constructos para projeção, bem como das premissas e limitações da análise da projeção

  4. Estudo das variáveis fundamentais do negócio, barreiras de entrada e de saída e busca dos fundamentos do negócio e suas correlações com os agregados macroeconômicos e setoriais

  5. Projeção dos principais elementos constitutivos de valor
    5.1. EBITDA, EBIT e EBT
    5.2. Impactos tributários e financeiros
    5.3. Capital de Giro (Working Capital): NCG (Necessidade de Capital de Giro) e CDGP (Capital de Giro Próprio)
    5.4. Despesas Operacionais (administrativas, comerciais e de produção)
    5.5. OPEX (Operational Expenditure) e CAPEX (Capital Expenditure)

  6. Cálculo da Taxa de Desconto (WACC)
    6.1. Custo do Capital Próprio
    6.2. Custo do Capital de Terceiros

  7. Determinação do valor da empresa
    7.1. Fluxo de Caixa Livre para a Empresa
    7.2. Fluxo de Caixa Livre para o Acionista
    7.3. Fluxo de Caixa Descontado
    7.4. Análise de Múltiplos
Converse agora com nossos especialistas e matrícule sua equipe.

Apolo I9 – Todos os Direitos Reservados

Políticas de Privacidade